苗栗市的產業以陶瓷業、手工業為主，國立手工業研究所陶瓷技術輔 導中心，就設在本市水源里水流娘地段，本市陶瓷業曾經蓬勃發展，產品銷售國內外各地，近年來因為產業外移，盛況不再。 位於西郊的西山工業區，占地79公頃，大型石化工廠如長春化學工廠在此設置，與台肥苗栗廠均得力於公館鄉生產豐富的天然氣與石油氣，也提供很多市民的工作 機會。
商業方面，南苗三角公園商圈最為熱鬧，傳統小吃，現代及傳統商店林立，中正路、中山路、日新街、光復路兩旁都是主要的商店街。火車站、市公所附近的商業機能也強。市公所致力於商圈營造，統一市招、強化公共設施，帶動商業繁榮。
日新街35巷舊名「坑仔底」，昔日最為繁榮，又有「苗栗第一街」之稱，可以追憶往日苗栗市發展的足跡。
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