位於西郊的西山工業區，占地79公頃，大型石化工廠如長春化學工廠在此設置，與台肥苗栗廠均得力於公館鄉生產豐富的天然氣與石油氣，也提供很多市民的工作機會。

商業方面，南苗三角公園商圈最為熱鬧，傳統小吃，現代及傳統商店林立，中正路、中山路、日新街、光復路兩旁都是主要的商店街
。火車站、市公所附近的商業機能也強。市公所致力於商圈營造，統一市招、強化公共設施，帶動商業繁榮。

日新街35巷舊名「坑仔底」，昔日最為繁榮，又有「苗栗第一街」之稱，可以追憶往日苗栗市發展的足跡。